ball gold
Альфа-Директ теперь Альфа-Инвестиции!
banner
  1. Альфа-Инвестиции
  2. Аналитика
  3. Анализ рынка акций РФ

Анализ рынка российских акций


Текущая ценаПоддержкаСопротивлениеРекомендацияЦельСтоп-приказОбзорДата
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржиIMOEX
3 693,42
3 513,25
3 780
3 900
ШОРТ
3 410
3845Казиев Алан20.07.2021
Индекс РТС
Индекс РТСRTSI
1 644,99
1 580
1 640
1 700
1 760
БЕЗ ПОЗИЦИИ
-
-Казиев Алан07.07.2021
СберБанк
СберБанкSBER
270,11
257,7
285
ШОРТ
220
287,5Казиев Алан05.02.2021
Яндекс
ЯндексYNDX
4 998
4 986,7
5 386,9
БЕЗ ПОЗИЦИИ
-
-Казиев Алан18.01.2021
Норильский Никель
Норильский НикельGMKN
25 796
23 100
-
ШОРТ
23 500
26 500Казиев Алан18.01.2021
Лукойл
ЛукойлLKOH
5 888,5
5 420,9
6 000
ШОРТ
5 000
6 100Казиев Алан18.01.2021
Татнефть
ТатнефтьTATN
551,6
522,3
600
610
ПОКУПАТЬ
655
500Казиев Алан15.01.2021

Лента новостей акций РФ

“ГМК Норникель” может потерять 4-е место в индексе MSCI Russia 10/40

20 августа будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40, которые вступят в силу 31 августа после закрытия торгов. Распределение весов в индексе MSCI Russia 10/40 важно с точки зрения активов фондов, вкладывающих средства в Россию, так как многие из них обязаны следовать директивам UCITS III, которые, в частности, предполагают запрет на аллокацию более 10% активов в акции одной компании. Для первых четырёх компаний, входящих в индекс MSCI Russia 10/40, предполагается наибольший удельный вес – от 5 до 10%, в то время как для остальных компаний - не более 5%. В настоящее время разворачивается борьба за 4-е место между Yandex и ГМК Норильский Никель.

Среди текущей четвёрки тяжеловесов индекса MSCI Russia 10/40 места распределились следующим образом: Газпром (вес – 9,20%), Лукойл (вес – 9,05%), Сбербанк (вес – 7,94%) и ГМК Норильский Никель (вес – 5,86%). В соответствии с методологией, используемой MSCI в отношении акций находящихся под санкциями компаний, вес Сбербанка в индексе MSCI Russia 10/40 остается ниже веса, который соответствует положению компании в индексе MSCI Russia Standart. Когда компания выбывает из 4-ки “тяжеловесов” индекса MSCI Russia Standart, она автоматически выбывает из 4-ки “тяжеловесов” MSCI Russia 10/40 и остается под давлением в течении месяца. На данный момент, 4-е место в индексе MSCI Russia Standart занимает “ГМК Норильский Никель”. Однако, 19 августа Совет директоров компании рассмотрит уменьшение уставного капитала компании путем погашения приобретённых в ходе buyback акций. В результате этого, число акций, учитываемых индексным провайдером MSCI в качестве FIF (Foreign inclusion Factor) снизится с 63 298 190 шт. до 61 461 850 шт., что эквивалентно потере капитализации на 3%. Таким образом, если в ближайший месяц акции Яндекса покажут опережающую динамику в сравнении с акциями ГМК Норильский Никель, последний потеряет статус “тяжеловеса” MSCI и может оказаться под давлением европейских индексных фондов.

23.07.202118:11
ФАС не против покупки Дикси Магнитом, но есть нюансы

15 июля стало известно о том, что антимонопольная служба выдала предписание “Магниту” в рамках сделки по покупке “Дикси” соблюсти ограничение по доле рынка в размере 25% в отдельных муниципальных образованиях. Таким образом, 142 магазина "Дикси" в 53 муниципалитетах исключаются из периметра сделки и, соответственно, не будут приобретены "Магнитом". Однако, с учётом того факта, что магазины, расположенные в Москве и Санкт-Петербурге, не являются предметом для ограничений, это не окажет негативного эффект на стратегическое обоснование сделки, так как цель “Магнита” - увеличить долю продаж в Москве, как наиболее маржинальном рынке. В настоящее время из 2651 магазинов, работающих под маркой Дикси, около половины расположены в Москве и Московской области. Таким образом, после сделки доля на рынке Москвы вырастет с 4% до 8%, как и прогнозировалось ранее. Кроме этого, благодаря росту торговых площадей на фоне сделки, Магнит имеет шансы стать лидером по доле рынка в РФ. В настоящее время лидером является X5 retail group, доля которого достигает 12,8%, в то время как доля Магнита достигает 8,8%. Таким образом, предписание ФАС не оказывает существенного влияния на стратегические перспективы сделки и имеет нейтральный эффект на котировки компании. Закрытие сделки запланировано на 31 августа, цена основана на текущей стоимости бизнеса Дикси на уровне 92,4 млрд руб, но, с учётом новых данных, может быть незначительно скорректирована в меньшую сторону. 

15.07.202115:01
Конъюнктура на рынке алмазов позитивна для дальнейшего роста акций Алроса.

Акции компании Алроса за рекордные 7 торговых дней “отыграли” дивидендный гэп в размере 7,2% и вернулись к историческим максимумам на уровне 140 руб. на фоне позитивной конъюнктуры на рынке алмазов. Согласно отчётности за I кв. 2021 года, запасы компании снизились до 12,8 млн карат против 20,7 млн карат в конце прошлого года. Это произошло на фоне беспрецедентного роста спроса на продукцию компании. В частности, за первые 5 месяцев 2021 года продажи ювелирных украшений в США увеличились на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.

13 июля стало известно о планах Правительства РФ увеличить объем продаваемых необработанных алмазов из госзапасов, чтобы извлечь выгоду из восстановления мирового спроса после спада из-за COVID-19. Аукционы Гохрана позволят огранщикам приобрести сырье, необходимое им для выполнения текущих заказов, уровень которых превышает исторические максимумы.

С учётом высоких дивидендов Алроса, которые достигнут 15-17 руб. в 2021 календарном году, восстановления цен на алмазы, а также 3 – месячного временного лага (примерный срок цикла производства – продажи алмазной продукции), акции компании с высокой вероятностью  продолжат получать поддержку до конца текущего года. 

14.07.202118:56
Северсталь - наиболее устойчивая к изменению налогообложения компания в чёрной металлургии

24 июня стало известно о том, что Правительство РФ в период с 1 августа по 31 декабря 2021 года вводит временные экспортные пошлины на продукцию черной и цветной металлургии с целью компенсировать дополнительные расходы, понесенные государственными заказчиками на фоне стремительного роста цен. Для окатышей и иной продукции с индикативной стоимостью до $400 минимум пошлина будет составлять не менее $54 за тонну продукции, для плоского горячекатаного проката, арматуры - не менее $115 за тонну, для холоднокатаного проката, проволоки ориентировочной стоимостью до $1,3 тыс. за тонну - не менее $133 за тонну, на нержавеющие стали и ферросплавы - $150 за тонну.

По оценке главы Минэкономразвития Максима Решетникова, предприятия черной металлургии заплатят в бюджет посредством экспортной пошлины порядка 110-115 млрд руб.

Если предположить, что пошлины будут действовать только в течение пяти месяцев, то из всех компаний чёрной металлургии Северсталь окажется под наименьшим давлением. Потенциальный эффект на EBITDA компании по итогам 2021 года составит 5-7%, в то время, как потери НЛМК и ММК составят от 7% до 10%. На этом фоне, ожидаемая дивидендная доходность Северстали (к ценам закрытия 25 июня) по итогам 2021 года снизится с 13,9% до 13,2%, что не сильно отразится на дивидендных ожиданиях акционеров. Более существенное влияние на финансовые показатели компании окажет продление экспортных пошлин на весь 2022 год. В этом случае дополнительным негативом может выступить потенциальное охлаждение цен на сталь на фоне действий Китая и сокращения дефицита металла на внутреннем рынке. 

25.06.202118:58

Запишитесь на вебинар по техническому анализу