1. Альфа-Директ
  2. Аналитика
  3. Анализ рынка акций РФ

Анализ рынка российских акций


Текущая ценаПоддержкаСопротивлениеРекомендацияЦельСтоп-приказОбзорДата
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржиIMOEX
3 526,3
3 600,5
3 505
БЕЗ ПОЗИЦИИ
-
-Казиев Алан14.04.2021
Индекс РТС
Индекс РТСRTSI
1 465,77
1 415
1 504,55
1 560
ШОРТ
1 280
1485Казиев Алан31.03.2021
СберБанк
СберБанкSBER
270,11
257,7
285
ШОРТ
220
287,5Казиев Алан05.02.2021
Яндекс
ЯндексYNDX
4 998
4 986,7
5 386,9
БЕЗ ПОЗИЦИИ
-
-Казиев Алан18.01.2021
Норильский Никель
Норильский НикельGMKN
25 796
23 100
-
ШОРТ
23 500
26 500Казиев Алан18.01.2021
Лукойл
ЛукойлLKOH
5 888,5
5 420,9
6 000
ШОРТ
5 000
6 100Казиев Алан18.01.2021
Татнефть
ТатнефтьTATN
551,6
522,3
600
610
ПОКУПАТЬ
655
500Казиев Алан15.01.2021

Лента новостей акций РФ

Дивиденды Газпрома будут выше ожиданий

14 апреля стало известно, что Правление "Газпрома" одобрило предложение направить на дивиденды часть нераспределенной прибыли прошлых лет. В результате этого, объем дивидендных выплат составит 297,1 млрд руб., или 12,55 руб. на одну акцию, что существенно превышает ожидания рынка (консенсус – прогноз составлял 9,04 рубля на акцию). Таким образом, возможный выход на обозначенный уровень (12,55 руб./ао или 5,3% дивидендной доходности) означает выход на норму выплат 50% от прибыли с опережением на год. Согласно новой дивидендной политике, "Газпром" собирался прийти к норме выплаты дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли только в 2022 году (по итогам 2021 года). Несмотря на то, что рекомендацию Правления ещё предстоит утвердить совету директоров и одобрить собранию акционеров (25 июня 2021 года), вероятность повышенной выплаты достаточно высокая, так как совет директоров учитывает рекомендации членов Правления. Кроме того, повышенная выплата оправдана в условиях позитивной конъюнктуры на газовом рынке в 2021 году. На голландском хабе TTF контракт с поставкой “сегодня” вырос до $254
за тысячу кубометров (это максимум за последние два месяца), а средняя цена контракта "на день вперед" на TTF с начала года составила $222 за тысячу кубометров, что существенно превышает заложенную в бюджет среднюю цену экспорта газа в 2021 году в дальнее зарубежье на уровне $170 за тысячу кубов. Благодаря этому, соотношение “чистый долг/EBITDA” по итогам 2021 года снизится ниже 2,0х, по сравнению с 2,8x на конец 2020 года. Это важно, так как при превышении соотношения "чистый долг/EBITDA" 2,5х дивиденды формально могут быть ниже, однако, менеджмент заявлял, что не планирует пользоваться данным правом. 

14.04.202117:15
Акционеры Норникеля нашли неожиданный компромисс

9 апреля стало известно о том, что Совет директоров ПАО "ГМК "Норильский никель" рекомендовал выплатить по результатам 2020 года 1021,22 руб. на одну обыкновенную акцию. Итоговая дивидендная доходность составит 6,7% к текущей цене акций. Таким образом, дивидендные выплаты впервые были рассчитаны от free cash flow, а не EBITDA, как предписывает соглашение акционеров. На выплаты будет направлено 50% свободного денежного потока за 2020 год (то есть 50% от около $6,6 млрд) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2020 года, в размере около $1,2 млрд (623,35 руб. на акцию). Данная сумма оказалась ниже ожиданий инвесторов, которые рассчитывали на прежнюю дивидендную базу (60% EBITDA или 1550 руб. на акцию). Совет директоров предложил установить 1 июня датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Годовое общее собрание акционеров "Норникеля" состоится 19 мая, в нем примут участие акционеры по данным реестра на 26 апреля. Однако, компания предложила “компенсацию” инвесторам - основные акционеры (Интеррос, Русал и Crispian) достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций Норникеля на сумму до $2 млрд (4% уставного капитала компании, из которых 0,5% планируется направить на программу долгосрочного стимулирования сотрудников компании) до конца 2021 года и вынесении этого вопроса на совет директоров. Согласно заявлению эмитента, цель обратного выкупа заключается в поддержки рыночной капитализации компании в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций. Таким образом, компания по итогам 2020 года направит акционерам примерно 69% EBITDA или $5,3 млрд против $4,7 млрд, если бы компания придерживалась прошлой дивидендной политики (без программы выкупа акций). Интересна дальнейшая судьба казначейского пакета, который будет образован после реализации программы выкупа. В случае, если он будет погашен, доли крупнейших акционеров в лице Интерроса, Русала и Crispian вырастут до 35,2%, 28,8% и 4,4% соответственно. В свою очередь, акции получат поддержку на фоне покупок со стороны компании на открытом рынке с июня по декабрь текущего года. 

09.04.202119:27
Норникель подтвержает сроки запуска пострадавших рудников

8 апреля представители “Норникеля” вновь прокомментировали ситуацию вокруг подтопления на рудниках "Октябрьском" и "Таймырском". Согласно данным компании, рудник "Октябрьский" начнет свою работу в мае, а "Таймырский" - в июне. Данная информация согласуется с ранее представленными заявлениями компании. 29 марта "Норникель" сообщал, что рудник "Октябрьский" (объем добычи - 5 миллионов тонн руды в год) полностью восстановит добычу в первой декаде мая, возобновление добычи на руднике "Таймырский" (4,3 миллиона тонн руды в год) намечено на начало июня. На этом фоне снижение объемов производственной программы в 2021 году в базовом сценарии относительно ранее утвержденных годовых планов составит 35 тыс тонн никеля (-15% г/г), 65 тысяч тонн меди (-16% г/г), 22 тонны металлов платиновой группы (-22% г/г), что эквивалентно потери 19-27% годовой EBITDA. Данная новость является позитивной, так как свидетельствует о том, что компания, вероятно, справилась с водопритоком. Кроме этого, завтра, 9 апреля, Совет директоров “Норникеля” рассмотрит рекомендации по размеру финальных дивидендов за 2020 год. В марте основной акционер "Норникеля" "Интеррос" предложил партнеру по соглашению акционеров "Русалу" минимизировать дивиденды за 2020 г. Согласно дивидендной формуле, "Норникель" должен перечислить акционерам около $3,5 млрд финальных дивидендов за 2020 г (около 1550 руб. в расчёте на акцию), но "Интеррос" считает такой платеж неприемлемым с социальной точки зрения. “Норникель" уже перечислил акционерам 623,35 рубля ($7,74) на одну акцию за 9 месяцев прошлого года, направив на эти выплаты около $1,2 млрд. В пользу сохранения дивидендов в полном объёме выступает акционерное соглашение, которое действует до 1 января 2023 года.

08.04.202115:11
Нефтяной рынок следит за Ираном и Индией

Во вторник, 6 апреля, двусторонняя комиссия Ирана и международных посредников в лице Германии, Франции, Великобритании, Китая и России проведут первое в 2021 году очное заседание в Вене по поводу иранской ядерной программы, принятой в 2015 году. После того, как США в ноябре 2018 года возобновили санкции в отношении Ирана в полном объеме, включая экспортные ограничения, поставки нефти на международный рынок со стороны данной страны были существенно ограничены. Однако, по данным Bloomberg, если в ноябре – декабре 2020 года средний экспорт сырой нефти из Ирана превысил 0,6 млн барр./сутки., то в январе - марте 2021 года экспорт из Ирана достиг 1,2 млн барр./сутки. Данные новости были с тревогой восприняты нефтетрейдерами, так как страны ОПЕК+ ранее решили постепенно наращивать добычу с мая по июль 2021 года в общей сложности на 2,15 миллиона баррелей в сутки: в мае – по 350 тысяч баррелей и дополнительно разрешено увеличить добычу на 250 тысяч баррелей в сутки для Саудовской Аравии, в июне – еще 350 тысяч и дополнительно 350 тысяч баррелей для Саудовской Аравии, а в июле еще 450 тысяч для стран ОПЕК+ и дополнительно 400 тысяч баррелей в сутки для Саудовской Аравии. Известия о том, что предложение нефти на мировом рынке превысит рыночные ожидания привело к давлению на цены. Кроме того, дополнительным негативом послужило обострение числа случаев заболеваний коронавирусом в Индии, которая занимает четвёртое место в мире по импорту нефти. 

06.04.202117:00

Запишитесь на вебинар и пройдите обучение по техническому анализу