04.06.2020

Облигации Металлоинвест БО-10

RU000A101R90

Наумова Елизавета

Облигационный аналитик

Облигации Идеи по биржевым облигациям Металлоинвест БО-10 Металлоинвест БО-10

Инвестиционный план

Купить не выше

100%

Получить

5,7% годовых

Дата погашения

29.05.2025

После успешного выхода на первичный рынок в феврале 2020 г. ХК «Металлоинвест» вновь размещает облигационный выпуск в рублях (RU000A101R90), закрыв 1 июня 2020 г. книгу заявок на ₽5 млрд. под 5,7% сроком на 10 лет.

Среди корпоративных заёмщиков это размещение стало самым успешным в 2020 г. в контексте зафиксированного спреда к ОФЗ - всего 72 б.п. Техническое размещение бумаг на Фондовом рынке Московской биржи состоится 4 июня.

Вложения в данные бумаг подойдут консервативным клиентам, предпочитающим надежные инвестиции с премией к ОФЗ. Металлоинвест имеет длинную и хорошую кредитную историю. Компания продолжает поддерживать комфортный уровень долговой нагрузки. По итогам I кв 2020 г. отношение чистого долга/EBITDA составило всего 1,5х. График погашения долга Металлоинвеста достаточно комфортный – до 2022 г. у компании нет существенных платежей, при этом объём денежных средств и невыбранных кредитных линий составляет $900 млн. на конец марта 2020 г.

АО «ХК «Металлоинвест» - мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа, крупнейший производитель и поставщик железной руды в России и СНГ, имеющий в номенклатуре выпуска также более 2000 сортов высококачественных сталей. Обладает 2-ыми по величине в мире разведанными запасами железной руды – около 14,1 млрд. тонн (Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты ведут разработку месторождений Курской Магнитной Аномалии), предполагая обеспеченность запасами на 140 лет при текущем уровне добычи. В 2019 г. четыре рейтинговых агентства повысили корпоративный кредитный рейтинг эмитента: S&P до «BB+», Moody’s до «Ba1», Fitch до «BB+» и «Эксперт РА» до «ruAA». Международные рейтинговые агентства - со «стабильным» прогнозом, российское рейтинговое агенство - с«позитивным» прогнозом.

А знали ли Вы?

Курская магнитная аномалия — самый мощный на Земле железнорудный бассейн. Крупнейшие месторождения на нем разрабатываются Лебединским (ЛГОК) и Михайловским (МГОК) горно-обоготительными комбинатами, причем карьер ЛГОК дважды внесён в Книгу рекордов Гиннеса. Во-первых, как предприятие, разрабатывающее уникальное по запасам месторождение железной руды Курской магнитной аномалии. Во-вторых, как оператор крупнейшего в мире карьера по добыче негорючих полезных ископаемых глубиной 450 м и диаметром около 5 км.

Информация по выпуску

Источник: Московская биржа

Долговая нагрузка компании к EBITDA

Источник: Отчетность компании по МСФО

Темпы роста выручки и маржинальность бизнеса по EBITDA

Источник: Отчетность компании по МСФО

Покупайте облигации Металлоинвест БО-10 в лучшем приложении для инвестиций* — Альфа-Директ

Следите за составом портфеля и размером своей позиции.
Получайте уведомления об изменении цен.
Переводите средства с брокерского счета на банковский.

Купить

*Первое место в номинации «Инвестиции и коммерция» конкурса «Золотое приложение 2019»

Смотрите также:

© АО «Альфа-Банк». Все права защищены. Настоящий отчет и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью Альфа-Банка. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения Альфа-Банка в письменной форме строго запрещено. Данный материал предназначен АО «Альфа-Банк» (далее – «Альфа-Банк») для распространения в Российской Федерации. Он не предназначен для распространения среди частных инвесторов. Несмотря на то, что приведенная в данном материале информация получена из источников, которые, по мнению Альфа-Банка, являются надежными, Альфа-Банк, его руководящие и прочие сотрудники не делают заявлений и не дают заверений ни в прямой, ни в косвенной форме, относительно своей ответственности за точность, полноту такой информации и отсутствие в данном материале каких-либо важных сведений. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, могут быть изменены без предупреждения. Альфа-Банк не дает заверений и не заявляет, что упомянутые в данном материале ценные бумаги и/или суждения предназначены для всех его получателей. Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Альфа-Банк и связанные с ним компании, руководящие сотрудники и прочие сотрудники всех этих структур, в т.ч. лица, участвующие в подготовке и издании данного материала, могут иметь отношения с маркет-мейкерами, а иногда и выступать в качестве таковых, а также в качестве консультантов, брокеров или представителей коммерческого, или инвестиционного банка в отношении ценных бумаг, финансовых инструментов или компаний, упомянутых в данном материале, либо входить в органы управления таких компаний. Ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте подвержены колебаниям валютного курса, которые могут привести к снижению их стоимости, цены или дохода от вложений в них. Кроме того, инвесторы, вкладывающие средства в ценные бумаги типа АДР, стоимость которых изменяется в зависимости от курса иностранных валют, принимают на себя валютный риск. Инвестиции в России и в российские ценные бумаги сопряжены со значительным риском, поэтому инвесторы, прежде чем вкладывать средства в такие бумаги, должны провести собственное исследование и изучить экономические и финансовые показатели самостоятельно. Инвесторы должны обсудить со св оими финансовыми консультантами риски, связанные с таким приобретением. Альфа-Банк и их дочерние компании могут публиковать данный материал в других странах. Поскольку распространение данной публикации на территории других государств может быть ограничено законом, лица, в чьем распоряжении окажется данный материал, должны быть информированы о таких ограничениях и соблюдать их. Любые случаи несоблюдения указанных ограничений могут рассматриваться как нарушение закона о ценных бумагах и других соответствующих законов, действующих в той или иной стране.